VINCI Energies kündigt öffentliches Übernahmeangebot für All for One Group SE an

Das Übernahmeangebot unterliegt üblichen Vollzugsbedingungen, einschließlich Fusionskontrollfreigaben, und ist an eine Mindestannahmequote von 75 % geknüpft. Die Bieterin hat darüber hinaus Vereinbarungen mit den größten Aktionären von All for One abgeschlossen, die diese verpflichten, vorbehaltlich der Bestimmungen der jeweiligen Vereinbarungen, das Übernahmeangebot für alle von ihnen gehaltenen ALL FOR ONE-Aktien anzunehmen. Dies entspricht 54,7 % der gesamten All for One-Aktien.

Gleichzeitig haben die All for One Group SE und die Bieterin am Tag der Angebotsankündigung eine Zusammenschlussvereinbarung (Business Combination Agreement) zum geplanten Übernahmeangebot und zur künftigen Zusammenarbeit unterzeichnet. Die Vereinbarung sieht unter anderem den Fortbestand des Standorts Filderstadt als Sitz und Hauptverwaltung der Gesellschaft sowie den Verbleib mindestens eines unabhängigen Aufsichtsratsmitglieds vor, solange die VINCI-Gruppe nicht alle All for One-Aktien hält. Zudem hat sich die Bieterin verpflichtet, vor dem 1. Januar 2029 keinen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Gesellschaft abzuschließen.

Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat

Vorstand und Aufsichtsrat der All for One begrüßen und unterstützen das Angebot und beabsichtigen, vorbehaltlich der Prüfung der noch zu veröffentlichenden Angebotsunterlage und im Einklang mit ihren aktienrechtlichen Pflichten, den Aktionären der Gesellschaft in ihrer gemeinsamen begründeten Stellungnahme gemäß § 27 WpÜG die Annahme des Angebots zu empfehlen. Zudem beabsichtigen die Mitglieder des Vorstands ihre privat gehaltenen All for One-Aktien in das Übernahmeangebot einzuliefern.

Michael Zitz, der von November 2022 bis September 2024 Vorstandssprecher und Co-CEO der All for One Group war und das Unternehmen bereits von April 2021 bis Oktober 2022 als Vertriebsvorstand mitprägte, sieht in der Transaktion erhebliche Chancen: "Unsere Internationalisierungsstrategie schreitet erfolgreich voran und unsere starke Kundenbasis eröffnet langfristige Wachstumspotenziale für Beratungs-, Service- und AI-Geschäft entlang des gesamten Kunden-Lebenszyklus. Aufbauend auf dieser starken Position bietet die geplante Akquisition aus meiner Sicht erhebliche Chancen und klare Vorteile für All for One und Axians. Gemeinsam haben wir die großartige Perspektive, zum führenden Partner für End-to-End Transformationen in Europa zu werden!"

Zitz, Mitgründer der seit 2016 zur All for One Group gehörenden B4B Solutions GmbH mit Sitz in Graz, Österreich, ergänzte: "Mit dem Übernahmeangebot beginnt für All for One ein neues Kapitel. Wir danken dem Aufsichtsrat und den Hauptaktionären für die langjährige, äußerst vertrauensvolle Zusammenarbeit und ihre wertvolle Unterstützung auf unserem Weg zum erfolgreichen SAP Full Service-Provider. Unser besonderer Dank gilt unseren Mitarbeitenden, die die Entwicklung und den Erfolg von All for One mit großem Engagement maßgeblich geprägt haben."

Strategischer Hintergrund: All for One und Axians

All for One erzielte im Geschäftsjahr 2024/25 einen Umsatz in Höhe von 504 Mio. EUR und unterstützt über 4.500 Kunden - überwiegend in Deutschland, Österreich, Polen und der Schweiz - End-to-End bei der nachhaltigen IT-, Cloud-, AI- und Business-Transformation. Die Transaktion soll die Entwicklung von All for One zum weltweit führenden SAP-Partner für den Mittelstand beschleunigen.

Unter der Marke Axians bündelt VINCI Energies seine Aktivitäten im Bereich digitaler Infrastruktur und erzielte 2025 mit 18.300 Mitarbeitenden einen Umsatz von 3,8 Mrd. EUR. Davon entfallen 2,7 Mrd. EUR auf den Aufbau digitaler Infrastruktur wie Telekommunikation, Glasfasernetze, Cloud, Rechenzentren und Unternehmensnetzwerke sowie 1,1 Mrd. EUR auf wachstumsstarke digitale Infrastrukturdienstleistungen wie Unternehmensanwendungen, Datenanalyse, digitaler Arbeitsplatz und Cybersicherheit.

VINCI-Konzern und mögliche Folgeschritte

VINCI Energies sieht in der geplanten Übernahme die strategische Chance, All for One gemeinsam mit Axians zu einer führenden digitalen Transformationsplattform in Europa weiterzuentwickeln. VINCI Energies fokussiert sich auf die vier Geschäftsfelder Industrie, Infrastruktur, Building Solutions und IKT (Informations- und Kommunikationstechnologie). Die Muttergesellschaft VINCI S.A. ist an der Euronext Paris sowie im CAC 40 notiert, erzielte 2025 einen Umsatz von 75 Mrd. EUR und ist in 120 Ländern präsent. VINCI S.A. ist ein führendes internationales Unternehmen in den Bereichen Bau, Konzessionen, Energielösungen sowie multi-technische Dienstleistungen.

Die Bieterin behält sich das Recht vor, im Rahmen des gesetzlich Zulässigen weitere ALL FOR ONE-Aktien außerhalb des Übernahmeangebots direkt oder indirekt an der Börse oder außerbörslich zu erwerben, sofern solche Erwerbe den anwendbaren deutschen gesetzlichen Bestimmungen und der Rule 14e-5 des Securities Exchange Act von 1934 entsprechen. Ferner beabsichtigt die Bieterin, auf der Grundlage des bereits unter Berücksichtigung einer strategischen Prämie berechneten Angebotspreises, ein mögliches Delisting von All for One und/oder ein Squeeze-out der Minderheitsaktionäre einzuleiten, sofern die gesetzlichen Voraussetzungen vorliegen und dies wirtschaftlich sinnvoll ist. Die ISIN der All for One Group SE lautet DE0005110001 (WKN: 5110001).